马来西亚股票基金回酬排行榜（08年11月30号）

（括号内为负数）

一年：

1. MAA Capital Guaranteed 2 – (3.04%)
2. MAA Capital Guaranteed 3 – (3.41%)
3. Mayban Life Property Plus CG – (3.87%)
4. MAA Capital Guaranteed 1 – (3.92%)
5. PRUlink Guaranteed Account – (4.67%)
6. HLG European Dividend-Growth – (5.88%)
7. MAA Capital Gtd Asia Pacific – (6.59%)
8. MAA Platinum – (7.15%)
9. Saham Amanah Sabah – (7.80%)
10. AMB Dividend Trust – (19.67%)
11. HLG Consumer Products Sector – (20.05%)
12. MAA Technology – (20.79%)
13. AMB Value Trust – (21.27%)
14. AMB Ethical Trust – (21.90%)
15. Areca Equity Trust – (23.62%)
16. MAAKL Al-Fauzan – (24.60%)
17. AUTB Progress – (24.64%)
18. HLG Trading/Services Sector – (24.82%)
19. Allianz Life Equity Income – (24.91%)
20. MAAKL Dividend – (25.79%)

三年：（回酬为年回酬）

1. AMB Value Trust – 20.36%
2. OSK-UOB Smart Treasure – 19.99%
3. AMB Ethical Trust – 18.90%
4. Uni Aggressive – 16.68%
5. Saham Amanah Sabah – 16.49%
6. OSK-UOB Emerg Oppty – 16.43%
7. CMS Islamic – 15.98%
8. Public SmallCap – 14.64%
9. OSK-UOB Small Cap Opportunity – 13.79%
10. HLG Industrial and Tech Sector – 12.73%
11. Uni Strategic – 12.73%
12. Manulife Equity – 11.80%
13. Allianz Life Dynamic Growth – 11.76%
14. CIMB Principal Equity – 11.38%
15. MAAKL Growth – 11.37%
16. MAAKL Value – 11.35%
17. TA High Growth – 11.24%
18. PB Growth – 11.02%
19. OSK-UOB Equity – 10.89%
20. MAAKL Al-Fauzan – 10.87%

五年：（回酬为年回酬）

1. AMB Value Trust – 12.99%
2. PB Growth – 12.42%
3. Public SmallCap – 11.03%
4. AMB Ethical Trust – 10.97%
5. Manulife Equity – 10.59%
6. OSKUOB Equity – 9.73%
7. MAAKL Al-Faid – 9.62%
8. Pacific Dividend – 8.58%
9. Saham Amanah Sabah – 8.58%
10. Public Savings – 8.27%
11. OSK-UOB KLCI Tracker – 7.66%
12. Public Islamic Equity – 7.59%
13. Lion Progressive – 7.32%
14. MAA Capital Guaranteed 1 – 7.23%
15. Public Aggressive Growth – 7.15%
16. Public Industry – 7.01%
17. Kenanga Syariah Growth – 6.97%
18. Kenanga Growth – 6.94%
19. Public Ittikal – 6.85%
20. AIA Aggressive – 6.75%


资料来源：Lipperweb

上个月的排行榜，请按这里。

公积金从11%下降至8%

最近，我国的财政部长宣布了新措施，员工缴公积金从11%下降到8%。主要目的是要减轻人民的负担，提高消费能力，从而刺激经济成长。问题是，这措施是否真能提高消费能力呢？真能刺激经济吗？

公积金缴付从11%降至8%，意味着我们每个月有额外相等于收入3%的钱。这3%不是什么大数目，但是某种程度上，可能真能稍微减轻我们在这个高通膨时代的负担。这是我们唯一能看到的好处。但是，我们深入一层的想，这措施的结果是什么？我们这些普通人民真的能从中得益吗？

雇员公积金是退休金，是大部分人退休后的主要经济来源和收入。事实上，现在的公积金已经不足够应付我们退休后的生活开销了。这个措施令我们每月少付3%，那就是我们以后的退休金就更少了。千万别想着，3%才那这么少钱，即使存到退休也不见得有什么分别。其实，分别还是有的。不要看小这3%。即使是RM100，在30年的复利情况下，这数目在30年后也会变得吓人。保守估计公积金局每年派发5%利息，30年后，这RM100会变成RM432，是4.32倍。

另外一个更重要的考虑因素是个人所得税。我们可能没有想到这措施会对我们的个人所得税造成影响，但是当我们醒觉公积金在所得税表格上是属于能扣税的项目。当我们计算我们的需缴税收入时，我们会扣除我们已经缴的公积金。现在，我们少缴公积金，也就是我们的需缴税收入提高了。如果你的月收入介于RM2400到RM6300，你就会受影响。通常，RM2400以下月收入者都不需缴税。月收入RM6300以上的，每月8%的公积金，一年下来已经超过RM6000了。（RM6000是能扣除的顶额）

可能你会想，这3%不是太多，即使被抽税，也不会抽多很多。其实，有可能你的想法是错的。如果你的月收入是介于RM2400至RM6300，你们应该仔细检查你们的收入。在个人所得税表格，有一栏是，如果你的需缴税收入是RM35,000以下，你能享有RM400的回扣。如果你的需缴税收入，就是因为这措施而刚好超过了RM35,000，那你就需多缴RM400给税务局了。好好检查你去年的BE Form，看看你的需缴税收入是多少。如果你的需缴税收入是大概RM30,000，那你就必须好好算算，加上今年和明年的加薪，看看你的需缴税收入会否因为这3%的降低而刚好超过RM35,000。如果超过了，你就必须多付RM400给税收局了。目前，这降低的措施是自动的。雇员可以选择保留11%的缴额，但是需要填表格申请。好好想想自己的情况，然后决定是否要申请保留11%的缴额。

BKAWAN宣布2008财政年度第四季财务报告

Batu Kawan，BKAWAN（1899）宣布了2008财政年度第四季的财务报告。以下是此报告的一些要点：

• 集团在此季度的税前盈利是RM135.8 million，而之前一年相同季度的税前盈利是RM132.1 million。

• 由于KLK贡献更多的盈利，集团在此财政年的税前盈利是RM522.8 million，比前一财政年的税前盈利，RM359.9 million涨了许多。

• 此季度的净利是RM132.8 million，比去年相同季度的RM131.6 million高了少许。

• 2008财政年度的净利是RM514.0 million，而2007财政年度的净利为RM355.4 million。

• 此季度的每股净利是30.13仙，而整个财政年的每股净利是117.25仙。

• 目前集团的每股净资产是RM6.66。

今天BKAWAN的股价是RM7.00，以这2008财政年的EPS，现在的PE是RM7.00/RM1.1725 = 5.97x。这本益比是属于相当低的，而且现在的每股净资产和现在的股价也相当接近。另外，这次BKAWAN给的股息是9sen（需扣25%税务）和40sen（免税）。总共股息是49sen。以目前的股价，DY是7%。

机会就在眼前，你有把握住吗？

最近遇见朋友通常都谈起金融危机，股市下跌，公司裁员等课题。回想之前朋友们出来聚会都会问，你投资赚了多少钱，最近买什么股等。现在呢？朋友聚会时，都是问，你的投资亏了多少？已经卖出全部股票吗？股市的上涨和下跌果然影响着我们每个人。现在每个人都感到非常沮丧，非常悲观。无论如何，我觉得危机中通常带有机会，只是看我们是否把握的住。

就分享一下我以前听过的一则故事。以前有一个年轻人非常虔诚，每天都向上帝祷告。一天，这年轻人的屋子淹水了。这时他想，我的祷告的成果终于可以看到了，我现在处于危难的处境，上帝肯定会来救我的。他就爬上屋顶等待上帝的救援。

年轻人在屋顶等着等着，忽然有一条木桐飘向他的方向，他邻居们都叫他赶快抱着那木桐逃命，但是他想这层次不行，上帝肯定会来救我的。木桐这样就飘过了。过没多久，有一艘快艇赶来救他。船上的人都叫他赶快上船，但是他看到这艘快艇非常挤了，已经不能再载人了。他就说，我不上船，上帝肯定会来救我的。这时，水位越涨越高，这年轻人的处境真的非常危急。幸好这时有一架直升机飞到放下楼梯让这年轻人赶快爬上直升机。年轻人看到楼梯有这么长，他不要爬，他说上帝肯定会来救我的。很快的，水位就涨至掩盖了这年轻人，这年轻人立刻就去了见上帝。

当他见到上帝时，他就投诉说，你真的是没有意思啊，我每天向你祷告，但是你在我危难时都不来救我。上帝说，我真的是冤啊。我派了一条木桐给你，你没有握住；过后又派了一艘快艇去救你，你又不上；最后派了一架直升机去救你，你还是不上，我有什么办法呢？

虽然上帝已经三次分别派了木桐，快艇和直升机救这年轻人，但是这年轻人一次也没有把握住这机会，最终还是被水淹死了。在真实生活里又何妨不是如此。机会常常出现在我们的周边，但是我们往往没有把握住。不要一直等待机会的到来，当机会到时，机会是不会告诉你这是一个好机会。我们必须时时思考和观察周边的事情，把握住我们的任何一个机会。你不去思考的话，就好像年轻人一般，已经出现三次机会在眼前，但是就没有把握住。机会永远都有，所以不用灰心说失去机会。好像这则故事，上帝也给了年轻人三次的机会。金融危机的当儿，可能我们可以思考一下，把握住出现在我们眼前的机会。

马来西亚股票基金回酬排行榜（08年10月31号）

（括号内为负数）

一年：

1. MAA Capital Guaranteed 2 – (2.43%)
2. MAA Capital Guaranteed 3 – (2.65%)
3. MAA Capital Guaranteed 1 – (2.66%)
4. PRUlink Guaranteed Account – (4.02%)
5. MAA Capital Gtd Asia Pacific – (5.52%)
6. MAA Platinum – (6.08%)
7. Property Plus CG – (7.29%)
8. Saham Amanah Sabah – (11.11%)
9. AMB Dividend Trust – (18.77%)
10. MAA Technology – (21.37%)
11. HLG Consumer Products Sector – (22.28%)
12. AMB Value Trust – (22.92%)
13. AMB Ethical Trust – (23.57%)
14. HLG Trading/Services Sector – (23.63%)
15. Allianz Life Equity Income – (24.26%)
16. Areca Equity Trust – (25.13%)
17. ASM Dana Al-Aiman – (25.85%)
18. MAAKL Dividend – (25.93%)
19. MAAKL Al-Fauzan – (25.95%)
20. AUTB Progress – (26.73%)


3年：（回酬为年回酬）

1. AMB Value Trust – 20.16%
2. OSK-UOB Smart Treasure – 20.11%
3. AMB Ethical Trust – 18.42%
4. Uni Aggressive – 16.79%
5. OSK-UOB Emerg Oppty – 16.30%
6. Saham Amanah Sabah – 15.88%
7. Uni Strategic – 14.38%
8. CMS Islamic – 14.27%
9. OSK-UOB Small Cap Opportunity – 13.99%
10. Public SmallCap – 13.84%
11. Manulife Equity – 12.52%
12. PB Growth – 12.13%
13. TA High Growth – 11.77%
14. HLG Industrial and Tech Sector – 11.75%
15. CIMB Principal Equity – 11.38%
16. OSK-UOB Equity – 11.22%
17. MAAKL Progress – 10.80%
18. MAAKL Growth – 10.78%
19. MAAKL Value – 10.55%
20. Alliance Dana Adib – 10.23%


5年：（回酬为年回酬）

1. PB Growth – 12.83%
2. AMB Value Trust – 12.02%
3. Manulife Equity – 10.35%
4. Public SmallCap – 10.25%
5. AMB Ethical Trust – 9.94%
6. MAAKL Al-Faid – 9.09%
7. OSKUOB Equity – 8.72%
8. Saham Amanah Sabah – 7.98%
9. Public Savings – 7.68%
10. Public Islamic Equity – 7.62%
11. MAA Capital Guaranteed 1 – 7.47%
12. Lion Progressive – 7.09%
13. OSK-UOB KLCI Tracker – 7.03%
14. Public Industry – 6.81%
15. Kenanga Syariah Growth – 6.78%
16. Public Ittikal – 6.51%
17. Kenanga Growth – 6.26%
18. AIA Dana Dinamik – 6.20%
19. AIA Aggressive – 6.16%
20. CIMB-Principal Equity – 6.15%


资料来源：Lipperweb

2008第二届大马中文部落格祭

之前在游览其他部落格时发现到这个2008第二届大马中文部落格祭的信息，就贪爽用我这个部落格报名。这个部落格刚开始不是太久，发的文章也不算很多，就没有想到会有机会入围，只是想着可能藉此让更多人知道这个部落格，纯粹是想打广告。报名过后我也没有再留意这事了。直到我收到举办单位寄来的电邮才知道通过初选了。我看到有千多人通过初选，所以也没有多加留意。然后最近才收到举办单位寄来的邀请电邮，才发现我的这个部落格竟然入围最佳商业应用部落格。真的万万没有想到。

因为当晚要出席朋友的结婚晚宴，所以就没有打算出席颁奖典礼。当然，我也没有想过能得奖啦。。。 :) 可能明年待我发更多的文章时，我会比较有信心。:)

无论如何，我真的很感谢举办单位能让我的部落格入围。也很欣慰马来西亚有这班人有这样的热诚，这事项才能成功举行。这类事项的确让马来西亚的中文部落客更有改进部落格素质的推动力。就让我们一起把马来西亚的中文部落格推向更高的层次。

危机？？？还是机会？？？

如果你最近有阅读报纸或听收音机，相信你已经知道最近全球股市下跌了不少。雷曼兄弟的倒闭和AIG的850亿美金的债务让已经百孔千疮的股市更加危急。全球股市相比去年年尾已经下跌了50%或更多。原油和原棕油的价格也下跌了不少。

看看上面的表，很多的指数到今天为止已经从最高峰时下跌了很多。吉隆坡综合指数已经从全国大选前的1516点下跌到目前的859点。今天就单一交易日，香港恒生指数和香港恒生国企指数分别下跌了12.70%和14.00%。吉隆坡综合指数因为马来西亚公共假期所以没有变动。相信明天股市开市时，吉隆坡综合指数肯定大幅的下跌。

这个时候，很多报章和股市分析员都报道关于全球金融危机的事件，跟着还有裁员，失业率和高通膨的负面经济新闻。很多人当听到投资或经济时都感到非常悲观和担忧。不少的投资者更面对很大的纸上亏损。做生意的也说最近生意难做。全世界似乎陷入了对经济和投资悲观的世界。感觉现在的经济已经无法挽救，投资已经注定亏损。

那你听了这些后有什么感觉呢？伤心？担忧？害怕？绝望？我相信很多人会这样觉得，尤其是那些在投资已经亏了钱的人。他们害怕自己的投资会化为乌有。有些已经亏损卖出的更加向别人说投资都是骗钱的，以后再也不投资任何东西，宁愿放在银行的定期存款。当很多人这样想时，为什么我们不以另一个方面想呢？这个是一个危机吗？还是这其实是一个机会？让你的头脑清醒一下，好好想想这问题。让自己有一点时间好好想想，这是危机还是机会。。。我们一起想想，过后我会分享一下我的个人见解。

“当全部人悲观时，我们就要乐观。当全部人贪心时，我们就要担心。”我相信很多人听过这句话，但是又有多少人能真正做到呢？

大众银行公布2008财政年第三季度财报

大众银行（PBBANK: 1295）刚公布了2008财政年的第三季度财报。以下是此财报的一些要点：

- 集团在2008年首9个月的税前盈利为25亿6千6百万零吉，相比去年同期的21亿8千2百万零吉增加了17.6%。

- 净利增长了24.8%至19亿2千7百万零吉。

- 呆账从去年同期的1.3%下降至0.9%。

- 本地大众银行2008年首9个月的盈利为21亿2千9百万零吉，比去年同期增长了14.1%。

- 集团海外业务的税前盈利较去年同期增长了1千3百万零吉或相等于4.8%。

- 在2008年第三季度，集团单季度的税前盈利为8亿4百万零吉，较去年同期增长了3.8%。

- 每股盈利（EPS）为18.4仙，去年同期为16.2仙。2008年首9个月，EPS是57.4仙。

- 总资产有1907亿2千9百万零吉，而总负债为1808亿4千1百万零吉。

马来西亚股票基金回酬排行榜（08年9月30号）

（括号内为负数）

一年：

1. MAA Capital Guaranteed 1 – 2.92%
2. MAA Capital Guaranteed 2 – 2.31%
3. MAA Capital Guaranteed 3 – 1.66%
4. PRUlink Guaranteed Account – 1.47%
5. Saham Amanah Sabah – 1.45%
6. Property Plus CG – (0.38%)
7. MAA Platinum – (1.02%)
8. AMB Dividend Trust – (6.74%)
9. HLG Consumer Products Sector – (7.01%)
10. AMB Value Trust – (7.48%)
11. AMB Ethical Trust – (8.31%)
12. MAA Technology – (9.08%)
13. Areca Equity Trust – (10.06%)
14. Allianz Life Equity Income – (10.71%)
15. Public SmallCap – (10.76%)
16. AUTB Progress – (11.74%)
17. MAAKL Dividend – (11.82%)
18. HwangDBS Glo Emerging Markets – (11.98%)
19. HLG Trading/Services Sector – (12.10%)
20. Allianz Life Equity – (12.33%)


三年：（回酬为年回酬）

1. OSK-UOB Smart Treasure – 25.27%
2. AMB Value Trust – 23.24%
3. AMB Ethical Trust – 21.31%
4. CMS Islamic – 21.20%
5. HLG Industrial and Tech Sector – 21.19%
6. Uni Aggressive – 20.69%
7. OSK-UOB Emerg Oppty – 20.63%
8. Public SmallCap – 20.62%
9. PB Growth – 18.31%
10. Uni Strategic – 18.04%
11. OSK-UOB Small Cap Opportunity – 18.00%
12. Manulife Equity – 17.90%
13. MAAKL Progress – 17.81%
14. Saham Amanah Sabah – 17.69%
15. Public Islamic Opportunities – 17.11%
16. MAAKL Value – 16.62%
17. TA High Growth – 16.37%
18. CIMB Principal Equity – 16.31%
19. MAAKL Growth – 15.80%
20. Public Aggressive Growth – 15.22%


五年：（回酬为年回酬）

1. PB Growth – 18.35%
2. Public SmallCap – 16.53%
3. AMB Value Trust – 16.32%
4. Manulife Equity – 16.09%
5. AMB Ethical Trust – 14.13%
6. Public Aggressive Growth – 13.79%
7. MAAKL Al-Faid – 13.60%
8. OSK-UOB KLCI Tracker – 13.59%
9. OSKUOB Equity – 13.37%
10. Public Savings – 13.09%
11. Public Industry – 14.79%
12. Lion Progressive – 12.60%
13. Public Regular Savings – 12.47%
14. ING Dana Suria Ekuiti – 12.37%
15. Public Equity – 12.28%
16. Public Islamic Equity – 12.25%
17. Public Growth – 12.03%
18. Public Ittikal – 11.99%
19. MAAKL Progress – 11.87%
20. CMS Islamic – 11.78%

资料来源：Lipperweb

你还清了你的信用卡账单吗？

很多信用卡持有人都有每月只还最低金额的习惯，这导致这些人的信用卡债越滚越多，最总就没有能力还债了。我们都知道信用卡的利息是每月1.5%，而且我们有20天的免利息期。那就是说，我们刷卡后，利息没有立刻算的。而是在该交易进入账单后，账单到期了才开始算利息。

在今年7月开始，全部银行都已经更改条规了。这20天的免利息期只是有效于那些已经还清信用卡账单的人。如果你是那个每月只还最低金额的人，那每次你刷卡后，就立刻计算利息了。而且，迟还账单的罚款也从RM5提高到RM10。

信用卡的利息是每月算的，复利的魔力是非常厉害的，千万别看小那1.5%，在复利的魔力下，过了一段时间，这债会变得非常可怕。现在就把你所有的信用卡债还清吧！！！

邓普顿十大投资法则

最近东方财经连载了邓普顿十大投资法则的文章，觉得相当不错，可以让大家思考是否对自己有益。所以就把文章弄简短后贴在这里。

（一）
当所有人都看好这个市场时，你就该离开。
记住：赚钱的永远是少数人

这句话形象地说明了逆向思维的重要性。
多年资本市场的实践告诉我们，在一个有风险的投资市场中，少数人赚钱是一条永恒的规律，多数人只是参与或者赔本。
在这种情况下，如何成为少数人，成为少数的赚钱者，一个简单易行的方法，就是和大多数人保持对立，采取人弃我取，人取我弃的操作策略。


（二）
不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。

眼光再好的分析师，也有判断失误的时候，所谓天有不测风云，如果把所有的资金都集中投资到一项个股上，一旦不测就会给自己带来很大的损失。
相反，如果采用分散投资的方法，即便局部出现意外，也能保全多数，因此专家理财，分散投资已经成为投信券商投资者的两大铁律。


（三）
要获超额收益，选择新兴市场

就像一个人，成长最快的并不是成年阶段，而是婴幼儿和青少年阶段。因此，投资发展中国家和新兴市场，往往能够分享经济快速发展所带来的成果，获得比全球一般发展速度更高的收益。


（四）
选择股票的最终目标 – 了解企业的团队

俗语说：人是决定一切的因素，世界上有了人，世界才变得精彩。每个人，由于成长环境、社会阅历各不相同，因此都有自己的脾气秉性和处事原则，一个积极向上、团结和谐、敬业守信的经营团队，是企业成功的首要前提。至于如何考察企业团队，可以观察他们以前说过什么，做过什么，效果如何？经营团队是否相对稳定，有没有前科劣迹，也可以通过深入的拜访，了解他们的经营理念、营运目标、乃至人格、产业所面临的挑战等，这些都是重要的观察因素。


（五）
用FELT选择股票

所谓FELT就是 – Fair、Efficient、Liquid、Transparent。
即在投资任何股票之前，都应该审视股价是否合理（Fair），股市是否有效率交易（Efficient），股票是否具有流动性（Liquid），上市公司财务报表是否透明（Transparent），这就是选择股票的四个方面。


（六）
危机 – 往往蕴藏投资机会

在现实生活中，危机潜藏投资机会。在危机出现的后期，由于持续下跌，引发市场恐慌，在强大的作空惯性下，出现矫枉过正、价值低估的现象。而价值低估，在投资领域即意味著投资机会。危机的出现，能够引发人们的忧患意识、发愤意识，激励人们更加努力工作，创造更多的社会财富和投资机会。


（七）
资产净值是投资决策有效依据

资产净值是指投资对象（上市公司）的总资产价值减去总负债所得的净值，除以企业发行在外的总股本，如果这一数值高于当前股价，说明股价处于价值低估状态，未来具有上涨潜力，值得投资，反之，则是价值高估，没有投资价值。
使用这种方法，需要注意两个前提，一是资产评估一定要客观、准确，如果评估失真，净值不实，一旦清盘可能就无法实现原先资产净值。二是以实物资产的评估为主，对品牌、商誉等无形资产尽量不要考虑，因为无形资产的波动性、不确定性很大，容易带来投资风险。


（八）
了解游戏规则 – 进入投资市场的前提

不同的国家、不同的市场，有着各不相同的市场制度和交易规则，这是因为各个市场有着各不相同的市场基础和人文环境。对于投资者来说，在进场前，首先要事先了解各国的交易投信券商和各项制度，正所谓适者生存。这个原则尤其适用于新兴国家和新兴市场，因为他们的制度不成熟、法律规章不完善，而且游戏规则多变，对于资讯掌握不充分的投资者，无疑具有很大的风险。
如果普通投资者无法做到这一点，而又想参与这些市场，可以进行间接投资，选择具有充分资讯、专家代为操作和管理的新兴市场共同基金进行投资。


（九）
金子通常埋在沙砾下面

这一法则是告诫大家不要被表面印象所迷惑，要善于发现在平庸表面下的闪亮个体，善于挖掘并把握他们。
对于资本市场而言，限于我们的认识局限，往往对某一地区和某一市场只有一个相对模糊的总体印象，而缺乏更加深入的了解和分析，但其中却往往隐含了一些高成长的企业。因此，作为一个成功的投资者，要善于沙里淘金，发现有潜力的公司。其实，资本市场的投资，本身就具有很强的辩证性，只要你不是买在绝对低点，抛在绝对高点，都会引来深深的后悔，但不久随着市场的转变，你又破涕为笑了。


（十）
技术分析并非最重要

技术分析只是所有分析方法中的一部分，而不是全部，尤其在新兴市场中，技术分析方法更是一种相对次要的、补助性的分析方法，只有当政策面、资金面、基本面等因素相对稳定的情况下，技术面才会发挥阶段性作用。
投资的真正落脚点还在于具体个股上面，而个股的选择主要依赖于企业的基本面，如何准确掌握企业基本状况及动态，关键的就是做好实地调研。

马来西亚股票基金回酬排行榜（08年8月31号）

（括号内为负数）

一年回酬：

1. MAA Capital Guaranteed 1 – 7.16%
2. MAA Capital Guaranteed 2 – 5.89%
3. PRUlink Guaranteed Account – 5.80%
4. MAA Capital Guaranteed 3 – 5.18%
5. OSK-UOB Resources – 4.83%
6. HLG Industrial and Tech Sector – 4.54%
7. AMB Value Trust – 3.67%
8. Property Plus CG – 3.29%
9. MAA Platinum – 3.18%
10. HLG Consumer Products Sector – 2.98%
11. MAA Technology – 2.24%
12. AMB Ethical Trust – 1.64%
13. Areca Equity Trust – 1.47%
14. AMB Dividend Trust – 1.14%
15. Public SmallCap – 0.98%
16. PRUGlobal Basics – 0.90%
17. PB ASEAN Dividend – 0.41%
18. HwangDBS Glo Emerging Markets – 0.35%
19. OSKUOB Emerg Oppty – 0.24%
20. AmGlobal Agribusiness – (0.34)%

三年回酬：（回酬为年回酬）

1. OSK-UOB Smart Treasure – 29.05%
2. HLG Industrial and Tech Sector – 26.23%
3. CMS Islamic – 25.95%
4. AMB Value Trust – 25.85%
5. OSK-UOB Emerg Oppty – 24.88%
6. AMB Ethical Trust – 23.57%
7. Public SmallCap – 23.55%
8. Uni Aggressive – 22.78%
9. Manulife Equity – 22.12%
10. PB Growth – 21.92%
11. OSK-UOB Small Cap Opportunity – 20.60%
12. MAAKL Progress – 20.53%
13. Public Islamic Opportunities – 20.39%
14. CIMB Principal Equity – 20.18%
15. Uni Strategic – 20.40%
16. Public Aggressive Growth – 20.00%
17. MAAKL Value – 19.71%
18. TA High Growth – 19.34%
19. MAAKL Growth – 18.76%
20. CIMB Principal Small Cap – 18.75%

五年回酬：（回酬为年回酬）

1. PB Growth – 19.89%
2. Manulife Equity – 18.22%
3. Public SmallCap – 17.41%
4. AMB Value Trust – 17.01%
5. Public Aggressive Growth – 16.00%
6. MAAKL Al-Faid – 15.51%
7. OSK-UOB KLCI Tracker – 15.26%
8. Public Industry – 14.79%
9. AMB Ethical Trust – 14.79%
10. Public Savings – 14.69%
11. Public Equity – 14.55%
12. ING Dana Suria Ekuiti – 14.32%
13. Public Growth – 14.32%
14. OSKUOB Equity – 14.13%
15. Lion Progressive – 14.04%
16. Public Ittikal – 14.01%
17. Public Regular Savings – 13.96%
18. Public Islamic Equity – 13.84%
19. Public Index – 13.51%
20. HLG Industrial and Tech Sector – 13.47%


资料：LipperWeb

DIGI给予用户免费个人意外保险

从2008年9月11号开始，DIGI提供所有用户一年免费个人意外保险。保额高达RM10,000。

这保单给予RM10,000保额给意外死亡或众生残废。另外RM500是安葬费。详细的资料，可以参看，https://www.digi.com.my/whatshot/promotions/insurance/index.do

申请这免费保险的条件是，你必须是DIGI Prepaid或Postpaid号码的持有人，而且必须持有该号码3个月或以上。申请过程很容易，登入https://www.digi.com.my/insurance/index.do，输入相关的资料就可以申请了。

这是DIGI提供给用户的免费保险，所以所有的DIGI用户一定要把握机会申请这保险，当作长期让DIGI赚钱的一些回馈。DIGI这公司也相当不错，给予用户这样的优惠。虽然只是保RM10,000，但是也好过没有。大家别再等了。

财务规划之谈（七）：保险重要吗？

较早前，我提过在我们开始投资前，我们需要足够的紧急基金。其实，除了这紧急基金，我们也需要保障我们的财富。储蓄然后投资是我们累计/增加财富的不二法门。在我们储蓄和投资的当而，我们必须首先保障我们的财富。

为什么我们需要保障我们的财富呢？原因不难了解，在我们累计财富当而，如果我们不幸出了意外或患上严疾，我们可能需要把我们一身的财富用来应付没有收入后的生活开销或医疗疾病的医药费。如果我们的财富没有任何工具保障，那我们很可能就会在短时间内把多年累积下来的财富花光。而我们想要财务自由的愿望也就泡汤了。

那我们应该如何保障我们的财富呢？当我们说起财富保障，我们就会想到保险。当我们需要进医院动手术或接受医疗时，保险可以帮我们付医药费。当我们得到严疾时，保险能提供一笔钱当我们的生活费或疗养费。当我们不幸离开了，保险能提供一笔钱于我们的家人，让他们能无忧无虑得继续生活。保险就是能提供我们财富保障的工具。

当我们选择保单时，我们必须了解我们的能力。市场上有很多各种各类的保单或计划。我们应该了解这些个别保单的保额，保费，保障范围及一些受保条件。在决定购买保单时，也需要顾虑到自己的财政能力，千万不要购买一些保费很高的保单，导致我们每天为了储蓄足够的保费而深感压力。

除此之外，我们不需要买太多的保单。只购买你需要的，只购买你能力范围里面的保单，这样就已经非常足够了。我个人比较喜欢买传统型保单，而不选择投资联结保单。以普通人来说，我觉得传统型保单如，人寿保单，医药卡，36种疾病保单，和个人意外保单就已经足够了。保险是用来保障我们的财富的，不是用来赚钱的。我建议投资就投资在一些真正的投资工具如信托基金或股票等。投资联结保单并不是真正的投资工具。

你可以尝试寻找一些保险代理向你详细解释各个保单的条款，根据你的情况，拟定一个适合你的保险组合。我觉得各个保单都大同小异，所以我们应该较注重代理的素质。一个有责任感和热诚的代理是非常重要的。代理应该定时按照我们的情况重新审察和分析我们的保单是否还合时宜，根据我们的负担和收入调整我们的保险组合。当我们需要保险事宜上的建议，代理能随时提供我们。当要买保险时，我们应该更加注重代理的素质而不是一味看保费和保单条款。

财务规划之谈（六）：紧急基金重要吗？

在我们审查了我们的财务状况和设定我们的财务目标后，我们就会拟定适当的理财计划或投资计划。之前我有提到，还清债务是我们理财的第一步，所以当我们把所有高利息的债务还清后，我们就应该存钱并投资，利用我们手上的钱赚更多的钱。

很多人在开始投资前，忽略了很重要的一环。他们更本没有多余的现金以备一时之需。当他们急着需要现金时就不能计较自己的投资有多少纸上亏损都要拿来套现。因为正确的投资方法是长期投资，所以没有紧急基金就很可能导致我们的投资失败。

在我们投资之前准备足够的紧急基金是非常重要的。投资的主要目的就是让我们的生活更舒适，过的更好。所以当我们投资时，必须确保我们能舒服的投资，不必时时担心我们的投资以至睡也睡不着，吃也吃不下。如果我们有足够的紧急基金，我们投资后就不必担心，可以安心的让我们的投资随着时间而增长。

那么多少的紧急基金才是足够呢？这就需要看我们的消费了。通常理财规划师都建议我们准备相当于我们6个月消费的紧急基金。这样就能确保即使我们忽然没有了工作，没有了收入，我们还能生存6个月。对于单身一族，如果你不是家庭的唯一经济来源，那相当于3个月消费的紧急基金也可能足够了。对于那些刚出来社会工作的社会新鲜人，要存相当于6个月的消费是非常不简单的。

那我们应该如何准备这紧急基金呢？刚开始，我们应该把我们收入的一部分用来准备这紧急基金。例如，每个人拿薪水时，就把10-20%的薪水拿出作为这紧急基金，一直累计到相当于3个月的消费为止。紧急基金通常放在银行的定期存款，因为当我们急需要现金时，只要是工作日，我们就能立刻把定期存款拿出。如果你不是家庭的唯一经济来源，你也可以考虑把70%的紧急基金放在定期存款，剩余的30%放在低风险的信托基金，如债券基金。

最后，需要注意的是我们的消费会随着通货膨胀和生活素质的提高而增加，所以我们的紧急基金也必需随着增加。我们必须定时检讨我们的消费，确保我们的紧急基金维持相当于3或6个月的消费。

Batu Kawan公布2008财政年第三季度财务报告

Batu Kawan (BKAWAN) 公布了2008财政年度第三季度的财务报告。以下是此报告的一些简要：

- 由于KLK给予更高的盈利，集团这季度的税前盈利为RM 1.248亿，比去年同期的税前盈利高许多。去年同期的税前盈利为RM 0.779亿。

- 集团在这财政年的首9个月内赚取了税前盈利RM 3.87亿，相比上个财政年的同期税前盈利，RM 2.278亿提高了69.9%。

- 这季度的每股盈利（EPS）是28.01仙，而去年同期是17.15仙。这财政年的首9个月，每股盈利是86.99仙，而上个财政年的同期，每股盈利为50.29仙。

- 集团总资产一共有RM 28.8亿，而总负债为RM 8863万。

- 每股净资产是RM 6.34。

马来西亚股票基金回酬排行榜（08年7月31号）

（括号内为负数）

一年回酬：

1. MAA Capital Guaranteed 1 – 9.52%
2. PRUlink Guaranteed Account – 8.05%
3. MAA Capital Guaranteed 2 – 7.49%
4. MAA Capital Guaranteed 3 – 6.92%
5. MAA Platinum – 6.10%
6. HLG Industrial and Tech Sector – 2.78%
7. HLG Consumer Products Sector – 2.27%
8. MAA Technology – 1.85%
9. OSK-UOB Resources – 1.51%
10. AmGlobal Agribusiness – 1.47%
11. PRUGlobal Basics – 1.26%
12. HwangDBS Glo Emerging Markets – 0.90%
13. AMB Value Trust – 0.13%
14. Property Plus CG – (0.06%)
15. AmNew Frontier – (0.16%)
16. MAAKL Dividend – (0.42%)
17. ASM Dana Al-Aiman – (0.45%)
18. AmDividend Income – (0.49%)
19. ASM Dana Bestari – (0.88%)
20. AMB Ethical Trust – (0.91%)

3年回酬：（回酬为年回酬）

1. OSK-UOB Smart Treasure – 31.28%
2. HLG Industrial and Tech Sector – 29.08%
3. AMB Value Trust – 27.08%
4. OSK-UOB Emerg Oppty – 27.02%
5. Uni Aggressive – 25.50%
6. Public SmallCap – 25.29%
7. Manulife Equity – 25.08%
8. AMB Ethical Trust – 25.01%
9. PB Growth – 24.76%
10. Public Aggressive Growth – 23.51%
11. MAAKL Progress – 22.88%
12. CIMB Principal Equity – 22.70%
13. Public Islamic Opportunities – 22.61%
14. OSK-UOB Small Cap Opportunity – 22.34%
15. Uni Strategic – 22.13%
16. CIMB Islamic DALI Equity – 21.29%
17. MAAKL Value – 21.25%
18. TA High Growth – 20.68%
19. ING OA Inv- ING Ekuiti Islam – 20.42%
20. MAAKL Growth – 20.05%

5年回酬：（回酬为年回酬）

1. PB Growth – 22.98%
2. Manulife Equity – 21.33%
3. AMB Value Trust – 20.74%
4. Public SmallCap – 20.11%
5. Public Aggressive Growth – 19.40%
6. CMS Islamic – 18.88%
7. AMB Ethical Trust – 18.58%
8. ING Dana Suria Ekuiti – 18.31%
9. OSK-UOB KLCI Tracker – 18.13%
10. Public Ittikal – 17.91%
11. Public Equity – 17.58%
12. Public Industry – 17.55%
13. MAAKL Al-Faid – 17.55%
14. CMS Premier – 17.34%
15. Public Islamic Equity – 17.22%
16. Public Savings – 16.96%
17. Public Growth – 16.96%
18. ING Equity – 16.79%
19. Public Regular Savings – 16.79%
20. Lion Progressive – 16.62%


资料来自：Lipper

背债族翻身战6大Tips

最近在精明理财杂志那阅读到这篇文章，觉得这6个Tips应该能帮助一些有卡债在身的背债族。

Tips 1：诚实面对债务
很多背债族都搞不清楚自己的债务究竟有多少。常常都是只看银行通知单，缴纳“最低缴款款额”后就觉得应付了事。如果你是背债族，赶快把所有账单拿出来，算一算你的负债余额总共有多少。诚实面对你的债务。

Tips 2：制定预算，计较利息，尽速偿还欠款
每个人须制定自己的财政预算或收支预算，不要胡乱花钱。当开销多于收入，就造成一个人无意的举债。买东西少用分期付款，也可省下一些利息支出。要懂得计算所有贷款利息，节省利息。知道自己不够钱用，就不能胡乱消费，若要减低开销不容易，则必须多做几份工，努力提高自己的收入。

Tips 3：不能财务自律，别使用信用卡
一时的快活可能造成未来漫长的财务危机，不再接受“先享受，后付款”这句话的诱惑。在使用信用卡消费时，绝对要审度自己的付款能力，每月必须付清账单余额。提醒大家，信用卡只是提供一个方便的付款工具。如果不能财务自律，别使用信用卡。

Tips 4：债务重组，进行负债管理
尽快解决高利息债务，同时向银行提出重组贷款，从中找到一个最适当且利率最低的计划，将所有的负债都集中管理，做好负债管理。又或者寻找理财师或AKPK专人提供财务以及债务管理咨询，以确保面对经济的困扰回到正常轨道，通过有效的债务重组，快速脱离背债一族。

Tips 5：养成记账习惯
养成记账习惯，以功能分类记账，如与朋友吃饭、购买必需品、电话费等，就能了解自己把钱花到那里去了。在有条理的调节下，就可以适当娜出一些钱做救急金与投资资金。

Tips 6：强逼与计划性存款
若一点储蓄都没有，就不用提理财了，有计划性的存款非常重要！根据自己未来的生活需求设定理财目标，强逼自己定时存款；即使数目较小，也可视为理财目标。以现在面临经济不明朗因素，更是刻不容缓的要务，准备至少3到6个月的生活费作为紧急基金。及早做好理财规划，一旦付诸实行，即使不景气也不怕！

财务规划之谈（五）：开始财务计划 – 还清债务

在设定了财务目标后，我们就可以开始拟定我们的财务计划。这财务计划应该是和我们的财务目标一致的。针对每个短期目标，我们必须拟定一个适当的计划，以便能达致我们的目标。

通常在我们的财务计划首先需要做的就是还清我们的债务。如果你没有任何债务，那就真是太好了。如果有，我们必须把还清债务设为我们的首要目标。

还清债务的金律就是，先还清高利息的债务，以利息的高低来安排还清的先后，最后还清利息最低的债务。普遍上信用卡债是最高利息的债务，一年18%，是众多贷款中利息最高的债务。如果你有任何卡债，哪怕是RM100，也必须尽快还清所有的卡债。停止刷卡，尽量用现金来购买物品。利用余额转移把卡债转移到一张卡上，也可以和银行协商讨论如何以较低的利息分期偿还卡债。

除了信用卡债，个人贷款也有相当高的利息，随后是汽车贷款和房屋贷款。所以，还清了卡债后，就必须尽快还清个人贷款。汽车贷款和房屋贷款一般都需要较长的时间来偿还。通常人们都以5-7年分期付款偿还汽车贷款，并以20-25年分期付款偿还房屋贷款。

有一些我们必须紧记的，就是在还未还清债务前，不要投资，除非你的投资回酬率比贷款的利息还高。以信用卡债为例，年利息是18%。银行的定期存款利息才3.7%，信托基金投资年回酬介于8-10%，而股票投资年回酬介于12-15%。所以，我们应该先还请卡债才开始投资。

财务规划之谈（四）：设定财务目标

在我们设定我们的财务目标前，我们必须清楚我们目前的财务状况。在设定了财务目标后，我们就能根据我们的目标拟定一个财务计划或投资计划以便能达到财务目标。当我们设定财务目标时，我们应该设定长期目标和短期目标。通常我们的最终目标都需要比较长的时间来达到，所以比较难拟定适当的投资计划，也很难定期检讨我们的投资计划。我们可以把长期目标分成多个短期的目标，这样就较容易拟定适当的计划，也可以清楚检讨我们的投资计划。如果不能达致目标，就需要改进我们的投资计划。

为什么我们需要设定短期目标呢？比如我们的财务目标是提早在15年后拥有一百万以便能退休。这么一个目标，需要达致的数额不小，我们很难能拟定一个适当的投资计划。如果我们清楚目前的财务状况，并设定一些短期目标，我们就能较容易拟定一个适当的投资计划，最终才能达致我们的财务目标。

通常，我们先检查我们拥有的债务和资产。在开始投资计划钱，我们都尽量把债务还清，除非我们的投资回酬比债务的利息还高。以上面的例子目标，我们可以设定几个较短期的目标：在一年内还清所有不好的债务，然后在3年内储蓄一笔可观的钱以便能用于投资。而同时也投资在各种不同的投资工具，根据各投资工具的回酬率，设定在首5年达到200千；10年后达到500千；并在15年后达到一百万。

当我们有了清楚的短期目标，我们就可以较容易的拟定一个完善的投资计划。更重要的是，我们可以定期检讨我们的投资计划，看看我们是否正朝着正确的方向走。当我们检讨我们的短期目标，发现不能达到目标，就表示我们的投资计划有弊端。如果我们不改进，很大可能到最后也不能达致我们的目标，所以我们必须定期检讨我们的投资计划，当发现有弊端，必须尽快改进我们的投资计划，以便最终能达致我们的财务目标。

这里是一个例子，我们可以设定一些短期的财务目标，如购买一些想要的东西，或去旅行等等。无论如何，我们设定的长期或短期目标，都必须符合我之前分享过的设定目标的5个特点，S.M.A.R.T.。

例子：

大众银行公布2008财政年第2季度财务报告

大众银行刚公布了2008财政年第2季度的财务报告。

这些是大众银行表现的一些主要内容：

- 集团的08财政年首半年税前盈利是17.62亿零吉，比去年同期增长了25.2%。
- 净利增长了31.0%
- 集团本地银行，大众银行的08财政年首半年的税前盈利是15.25亿零吉，比去年同期增长了20.3%。
- 海外业务的税前盈利增长了16.8%至2.02亿零吉。
- 单第2季度，集团税前盈利较去年同期增长8.0%至79.16亿零吉。
- NPL（呆账）下跌21.9%至12.2亿零吉，集团净呆账从1.5%减少至0.9%。
- 第2季度的每股盈利是17.69仙，首半年的每股盈利为39.08仙。
- 每股净资产为RM2.7921。

大众银行公布年中股息，每股30仙。

马来西亚10大首富

1．丹斯里郭鹤年
资产：100亿美金
年龄：84岁
主要业务：Wilmar International，玻璃市种植（PPB）

2．丹斯里阿南达克里斯南
资产：72亿美元
年龄：70岁
主要业务：Maxis，Astro，Aircel（印度）

3．丹斯里李深静
资产：55亿美元
年龄：69岁
主要业务：IOI Group

4．丹斯里郑鸿标
资产：35亿美元
年龄：78岁
主要业务：大众银行（Public Bank Group）

5．潘斯里李金花与家族
资产：34亿美元
年龄：79岁
主要业务：云顶集团（Genting Group）

6．丹斯里郭令灿
资产：24亿美元
年龄：67岁
主要业务：丰隆集团（Hong Leong Group）

7．丹斯里杨忠礼家族
资产：21亿美元
年龄：78岁
主要业务：杨忠礼机构（YTL Corporation）

8．丹斯里赛莫达
资产：18亿美元
年龄：56岁
主要业务：MMC Corporation，Malakoff

9．丹斯里陈志远
资产：13亿美元
年龄：56岁
主要业务：成功集团（Berjaya Group）

10. 丹斯里张晓卿
资产：11亿美元
年龄：78岁
主要业务：明报（香港），星洲日报

用信用卡添油

在汽油涨价40%后，我们身为消费者的受到高油价和高通膨的打击，生活也变得更加困难。为了应付高通膨的生活，我们只能尽量在驾驶时少踏油门，以便能省点油，也从添油方面尽量得到最多的回扣。

近期，有几间银行都配合添油公司推出一些在添油时能取得回扣的信用卡。我觉得Direct Access的Master Card相当不错，在任何油站添油都有2%回扣，每月最多回扣达RM50。添油的同时，还能用各油站的特定的积分卡取得积分。例如，Shell的Bonuslink，Esso和Mobil的Smiles卡，Petronas的Mesra卡等等。我个人就用Direct Access的Master Card在Esso或Mobil添油，取得2%回扣外，也用Smiles卡取得积分，每消费RM1，就取得一分。每1000 Smiles分数就能换得RM15的汽油。所以，总共我省了3.5%。

看其他的信用卡。Citibank Shell卡，如果没有未还数额，回扣只是1.5%。Maybank和CIMB的Petronas卡，前者能得到更多的Treats积分，后者能得到2%回扣，但是用这2张卡的同时，并不能用Petronas的Mesra卡取得积分。

无论如何，在使用信用卡之前，必须确认自己能有纪律的每月还清所有信用卡账单，千万不要变成卡奴，欠款在复利的情况下越滚越多。申请信用卡，也应该考虑申请终生免年费的信用卡。

马来西亚股票基金回酬排行榜（08年6月30号）

一年回酬：

1. OSK-UOB Resources – 18.56%
2. HLG Industrial and Tech Sector – 14.62%
3. PB Asean Dividend – 12.39%
4. PRUGlobal Basics – 10.64%
5. MAA Capital Guaranteed 2 – 9.63%
6. OSK-UOB Emerg Oppty – 9.63%
7. MAA Capital Guaranteed 3 – 9.35%
8. AMB Value Trust – 9.22%
9. MAA Capital Guaranteed 1 – 9.08%
10. PB Growth – 7.66%
11. AmNew Frontier – 7.54%
12. CIMB Islamic DALI Equity Growth – 7.28%
13. Public SmallCap – 6.97%
14. PRUlink Guaranteed Account – 6.85%
15. CIMB Islamic Small Cap – 6.75%
16. AmGlobal Agribusiness – 6.26%
17. Public Far-East Select – 6.10%
18. CIMB Islamic Equity – 6.01%
19. CIMB-Principal Small Cap – 6.00%
20. CIMB-Principal Equity Growth & Income – 5.88%

3年回酬：（回酬率为平均年回酬率）

1. OSK-UOB Smart Treasure – 34.23%
2. CMS Islamic – 31.89%
3. HLG Industrial and Tech Sector – 31.03%
4. AMB Value Trust – 29.10%
5. OSK-UOB Emerg Oppty – 28.68%%
6. PB Growth – 28.41%
7. Public SmallCap – 27.72%
8. AMB Ethical Trust – 27.25%
9. Public Aggressive Growth – 27.02%
10. Uni Aggressive – 26.70%
11. Manulife Equity – 26.47%
12. MAAKL Progress – 26.42%
13. CIMB Islamic DALI Equity – 25.18%
14. CIMB Principal Equity – 24.90%
15. Public Islamic Opportunities – 24.52%
16. OSK-UOB Small Cap Opportunity – 24.52%
17. MAAKL Value – 24.41%
18. ING OA Inv- ING Ekuiti Islam – 23.65%
19. ING Dana Suria Ekuiti – 23.53%
20. CIMB Principal Equity Growth & Income – 23.44%

5年回酬：（回酬率为平均年回酬率）

1. PB Growth – 24.77%
2. Manulife Equity – 22.75%
3. AMB Value Trust – 22.11%
4. Public SmallCap – 21.85%
5. Public Aggressive Growth – 21.04%
6. CMS Islamic – 20.80%
7. ING Dana Suria Ekuiti – 20.80%
8. AMB Ethical Trust – 20.06%
9. Public Ittikal – 19.77%
10. Public Industry – 19.56%
11. OSK-UOB KLCI Tracker – 19.40%
12. CMS Premier – 19.33%
13. ING Equity – 19.02%
14. Public Equity – 18.90%
15. MAAKL Progress – 18.73%
16. MAAKL Al-Faid – 18.60%
17. Public Islamic Equity – 18.55%
18. Public Growth – 18.29%
19. Lion Progressive – 18.16%
20. Public Savings – 18.16%

资料来自: Lipper

财务规划之谈（三）：如何有效的设定财务目标？

在评估我们的财政状况后，我们应该拟定我们的财务目标。如果没有目标，我们就没有任何方向，不懂应该如何做，最总只是一事无成。没有目标，我们很难能拟定适合我们的投资计划。财务目标就是我们想在财务上得到的东西，但是很多人都不懂应该如何有效的设定我们的财务目标。

普遍上，有效的目标通常有以下这五个特点，略称S.M.A.R.T.

Specific（具体及明确）。当我们设定我们的财政目标，目标必须是具体及明确的。具体的目标才能让目标更清楚，较容易拟定适合的投资计划。当然具体及明确的目标让我们更清楚我们的目标及更容易达到我们的目标。

例子：通过投资教育保单和蓝筹股以筹足孩子到澳洲升学的教育基金。

Measurable（可衡量）。在执行我们的财务计划时，我们必须定期检讨我们的投资计划。如果我们的目标是能以数字衡量的，那我们较容易检讨我们的投资计划。没有可用数字来衡量的目标，我们很难确认自己是否正朝向正确的方向前走。而且我们也能看到自己一步步走向成功。

例子：通过教育保单和投资蓝筹股以筹备RM300,000让孩子到澳洲升学。

Attainable/Achievable（可达到/实现的）。当我们设定我们的财政目标，我们应该考虑到我们的能力，设定可达致的目标，而不要设定一些太高的目标。只有我们在初步能成功达致目标，我们才有动力继续我们的财务计划。如果我们设定太高的目标而不能达到，这将让我们的信心受打击。

例子：从教育保单获取7%平均年回酬，而从蓝筹股投资获得15%的平均年回酬。

Realistic（现实的）。现实就是表示能做的。当我们设定我们的财政目标，我们必须面对现实。从我们有的资源和财务情况，按照我们的能力来设定现实的目标。不要设想我们的收入能快速或大量增加。

例子：以RM10,000作为资本，每年加码RM5,000投资在蓝筹股。签购每月供RM300的教育保单。

Timely（有时间性）。所有的目标，我们必须设定一个时间。如果没有设定在一个时间前达致一些目标，我们将永远都没有开始我们的财务计划。我们必须尽力在设定的时间内达致设定的目标。

例子：在15年内为孩子获得RM300,000的教育基金。

故事分享：坚持和毅力

最近听了一个故事，很想和大家分享。话说有一座很高很高的铁塔，有一群青蛙就想跳上铁塔的顶端去看看，于是它们就一起跳啊跳啊。到半途，就有青蛙说天气很热而且很累，说不要跳了，就停下来。一些青蛙也附和，也就停下，其他的青蛙继续往上跳。再过一段时间，又有青蛙说，这上面应该也没有什么好看的，我们这么辛苦跳上去是为什么呢。于是那些青蛙听了，也附和并停止往上跳了。到最后就只有一只青蛙坚持慢慢地跳到铁塔的顶端。其他的青蛙就很佩服的问，为什么你这么有毅力坚持跳上去呢？原来那只青蛙是聋的。因为它听不见其他青蛙说什么累和跳上去没有什么意义的讲话，所以它就慢慢地跳上铁塔的最顶端。

这只是一则很简短的故事，却对我有所启发。可能有些人还不明白这故事要表达的重点。没有关系，我就分享一下这故事对我有什么启发。这故事对于财务规划或投资方面都有一定的启发性。

有些人知道财务规划的重要性，也就花了时间评估自己的财务状况并设定自己的财务目标，也拟订了一份适合自己的投资计划。当他们执行了他们的投资计划一段时间，可能身边就有人说，你这个投资计划不会成功的，投资是有风险的。也有一些人说，今天不知明天事，当然是现在享受最重要，这么辛苦存钱投资又有什么意义？这情况就和上则故事的情况一样。如果这时候，你不能扮成聋子反而听取了身边这些人的话，那你就会放弃你的投资计划，永远达不到财务自由。只有你像那聋的青蛙一样，坚持耐心的执行你的投资计划，你才有机会达致财务自由。

也有些股票投资者，在投资前就想着要学习股神巴菲特，选择好股并长期持有。但是买入好股后的一段时间，听见身边的人说，你这个股干什么的，股市正牛，我的股都涨了，怎么你的股不涨呢？过后又听身边的人说，有小道消息某支股有庄家要炒，肯定涨。这时，如果投资者不能扮聋，而听取身边的人的话，那他就会把手上的好股卖了，买入一些自己不熟悉的所谓消息股。散户此终不是大户的对手，往往就在股市亏钱了。如果你能像故事里的聋青蛙般听不见别人说什么，那你就能长期持有那支好股，享受好股带来的股息和复利，长期后赚一笔可观的数额。

在投资理财路上，我们应该不要听取太多人的话。拟定了适合自己的计划或投资策略，就坚持并耐心地执行，以达致财务自由。

财务规划之谈（二）：审查我们的财务情况

之前我提过个人财务规划的第一步是审查我们目前的财务位置。这第一步是很重要的，这样我们才知道我们目前有多少财产，多少负债及我们有多少净收入/支出。这些数字对于之后我们拟定一个成功的投资策略和计划起很重要的作用。

我们每个人可能都有自己的一套方法来审查自己的财务情况，这里就给一些还不懂如何开始的人一个大概的指南。如果你在会计方面是专才，你很容易就能帮自己做一份自己的平衡表和收支表。这2个表能让你清楚知道自己的财产有多少，负债有多少，自己每月是有净收入还是净支出。平衡表包含了财产列（通常有房产，证券，银行存款，债券等）和负债列（通常有房屋贷款，汽车贷款，信用卡债，个人贷款等）。收支表包含自己的收入和支出，并计算出自己的净收入/支出有多少。

无论如何，我们大部分都在会计方面没有太深的学问，所以我们也可以参考平衡表和收支表以较非正式的形式列出。我们可以列出每月收入（如薪水，补贴，额外收入等）和每月支出（如房贷/房租，汽车贷款，生活基本开销等）。然后，我们也列出每年的收入（如花红，股息，存款利息等）和每年支出（如保险费，路税，所得税等）。从这2个表就能知道我们每月的净收入/支出和每年的净收入/支出。

此外，我们也可以列出我们拥有的财产（如自用/出租的房产，信托基金，银行存款，股票，黄金等）和债务（如房贷，汽车贷款，信用卡债，个人贷款等）。最后，我们也列出自己的保险和个别的保额。

以下的是这些表的例子：

马来西亚股票基金的回酬表现（08年5月30号）

一年回酬排行榜：

1. OSK-UOB Resources – 28.10%
2. OSK-UOB Emerg Oppty – 26.30%
3. Public SmallCap – 25.32%
4. Public Far-East Select – 22.58%
5. CIMB Islamic SmallCap – 21.28%
6. PB ASEAN Dividend – 20.22%
7. HLG Industrial and Tech Sector – 19.57%
8. PB Growth – 18.33%
9. PRUglobal basics – 17.93%
10. HwangDBS Glo Emerging Markets – 17.84%
11. AmGlobal Agribusiness – 17.84%
12. Public Regional Sector – 16.84%
13. CIMB Principal Small Cap – 16.60%
14. AMB Value Trust – 16.46%
15. OSK-UOB Smart Treasure – 16.16%
16. CIMB Islamic Equity – 16.11%
17. CIMB Principal Equity Growth & Income – 16.10%
18. Public Islamic Opportunities – 15.94%
19. PB Asia Equity – 15.25%
20. CIMB Islamic DALI Equity – 15.23%

三年回酬排行榜：（所标识的回酬为平均年回酬率）

1. OSK-UOB Smart Treasure – 38.62%
2. CMS Islamic – 34.98%
3. HLG Industrial and Tech Sector – 34.88%
4. OSK-UOB Emerg Oppty – 33.09%
5. PB Growth – 32.65%
6. AMB Value Trust – 32.16%
7. Public Aggressive Growth – 32.07%
8. Public SmallCap – 31.13%
9. Manulife Equity – 30.96%
10. AMB Ethical Trust – 30.46%
11. MAAKL Progress – 30.14%
12. CIMB Islamic DALI Equity – 29.78%
13. CIMB Principal Equity – 29.60%
14. Uni Aggressive 29.34%
15. CIMB Principal Equity Growth & Income – 28.62%
16. CIMB Principal Equity Aggressive 1 – 28.48%
17. MAAKL Value – 28.15%
18. CIMB Islamic Equity – 28.06%
19. OSK-UOB Small Cap Opportunity – 27.88%
20. CIMB Principal Equity Aggressive 2 – 27.78%

资料来自：Lipper

财务规划之谈（一）：什么是财务规划

个人财务规划就是通过精明管理我们的钱财从而达致财务自由或财务目标的计划和过程。财务规划的目的就是要审查我们目前的财务位置，设定适合自己的投资工具以达致我们的财务目标。财务规划大致包括6个项目，有现金流管理，保险，投资，税务管理，退休计划，和产业管理。

大体上，财务规划有6个步骤。首先，我们必须审查我们目前的财务位置。通过资产债务平衡表和收入表了解我们目前的经济能力。当我们清楚列出我们的资产，负债，收入，支出和净收入时，我们就可以清楚看到我们的能力，并拟定适合自己的计划。然后，我们就可以设定我们的财务目标，也就是我们对于财务自由的定义。

在清楚自己的财务情况后，就可以根据自己的能力来计划如何达致财务自由。一个完整的财务计划应该包括现金流管理（消费预算、储蓄），财务保障（保险），投资（基金、股票、外汇、房地产），税务规划和退休计划。有了整个计划后，就是最重要的一节了，既是执行。要成功达致财务自由就必须有纪律的执行这个计划。

在这个日新月异的年代，我们的社会每天都在改变，所以我们的财务计划也必须随着社会的变化而改变，这样才能确保计划能长期维持并在20-30年后成功达致计划。我们必须定时审查我们的投资情况，并适当的调整我们的计划和财务目标。

你有了财务计划吗？如果没有，现在应该认真考虑了并且拟定一个适合自己的财务计划。

早开始投资还是迟开始投资？

下列2个表显示了早开始投资和迟开始投资的分别。假设投资的平均年回酬为8%。

甲每年投资RM1200长达10年，但是乙想先享受人生，他想等10年后薪水有所提高时才开始投资，而且打算每年投资RM1200长达20年。在30年后，甲得到的钱竟然比乙多出了40%。别忘记，乙投的是甲的两倍，只是迟了10年，竟然少了40%。

再看第二种情况，假设乙在第11年开始每年投资RM2400长达10年，那甲和乙在30年后得到的钱就大致一样。

时间是无价之宝，你有再多的钱也不能买到时间。从以上2个表来看，我们可以看到时间对于投资是非常重要的。任何投资都需要时间来成长赚钱。千万别忽视复利这魔力强大的效果。早开始投资肯定比迟开始投资赚多。

退休离我们很远吗？

很多人，尤其是年轻的一群都想着退休离我们很远，可以等到我们步入50岁时才来规划我们的退休生活。其实这是不对的！当我们开始步入社会工作并赚钱，我们就应该开始为我们的退休生活作规划。当然不是规划退休后的活动，而是规划退休后需要的钱。传统上，公积金是我们退休金的主要来源。但是，在这个高通膨的年代，公积金已经不足够让我们的退休无后顾之忧。我们必须寻找其他方法来筹备我们的退休金。

既然公积金已经不足够，那我们应该找其他方法。储蓄是其中一种，很多人除了公积金，也靠长期的储蓄来作为退休后的消费。但是，储蓄在银行的定期存款，银行每年给我们多少利息呢？目前，大部分银行的定期存款利息是每年3.7%。很明显，通货膨胀率都比这利息还高。最近汽油涨价，估计今年的通膨率处于4-5%。这显示我们在银行的定期存款其实每天都在贬值。

那我们应该怎么办呢？我们应该打从我们工作领薪水开始，就要每月定额储蓄，当储蓄了一笔钱后，就可以开始寻找适何自己的投资工具，进行投资。无论是什么投资工具，时间是很重要的一环。比如你投资房地产，你需要时间才能让这房地产升值。你投资股票，也需要时间让那些企业赚钱并让你的股票上涨。任何的投资都需要时间来成长。而且，在长期复利的魔力下，你的投资会让你越赚越多钱。

所以，我们必须趁早开始规划，这样我们才能准备足够的退休金。你越早开始规划，你成功的机会越高，能准备的退休金也越多。迟些，我会让你们看看早开始投资和迟开始投资的天渊之别。

别期望将来你孩子能在财务上照顾你！这个年代，我们通常都迟婚。当我们退休时，孩子不是还正在上学，也就不过刚出来社会工作赚钱。在这压力社会里，他们不需要你在财务上的支持已经是可庆的事了。尽快规划你的退休金吧！

为什么财务规划重要呢？

金钱在我们的生活扮演着一个什么角色呢？你是否觉得其实生活和金钱是脱不了关系的，而且没有钱，生活也很难过？当我在高中时，我就没有察觉到金钱的重要性，更加不懂什么是财务规划。那时，就觉得以后出来社会工作，最重要是找一份自己喜欢的工作，也不管薪水多或少。但是，当我步入社会工作，就体现到现实生活的残酷。打工一族，每个月领一次薪水，但是消费可不少，往往在两星期里就花了大部分，剩下的日子就省省得依靠剩下不多的钱勉强生存到下个月的发薪日。这时，我就体现到金钱是重要的，财务规划是必要的。

其实，很奇怪的，在学校，我们真的学了好多的知识，从小学到大学大概15年的学习时间，从天文，地理，历史，科学，数学甚至多种语言，大学时期还深入研究某些领域的知识，但是就是没有老师教我们如何理财，如何做财务规划。父母、老师常常都吩咐我们一定要努力读书，考好成绩，以后可以找一份高薪的工作。他们叫我们赚钱，但是并没有教我们如何管理这些钱。有很多高薪的人都是月光族（每月把收入花光的人），有些甚至欠下不少信用卡债。所以，要达到财务自由，最重要的因素不是你能赚多少钱，而是你能存多少钱。

你可能会问，是不是我每月存钱，我就能达到财务自由呢？我的答案是未必。但是如果你每月都把所有收入花光，你是不可能达到财务自由的。要达到财务自由，就一定要有一个完善的财务规划。

那什么是财务自由呢？我觉得每个人都对财务自由有不同的定义。一些人可能觉得有一千万才是财务自由，一些人可能觉得每月有足够的被动收入就是财务自由，也有可能一些人想创业并把自己的企业上市。我们应该定下本身的目标，定义自己想要的财务自由。我本身觉得财务自由应该是完全没有债务，退休后的生活水平/收入能维持在退休前的水平，并且拥有100万的证券投资。

在学校，并没有财务规划这科目，而在东方社会，父母也很少向孩子谈关于金钱。这就是为什么很多人陷入信用卡债务。公积金局的调查显示，70%的退休者在他们退休后的三年内就花完他们的退休金。人们不懂如何理财，花费往往比收入还高。即使有高收入，一些人也每月把收入花光，以为买了一辆车和拥有一间屋子就足够了，并没有想更长远。他们没有想到，现在不存钱，退休后没有收入了，如何生存呢？

财务规划对达到财务自由并能够好好享受退休生活是非常重要的。这也是我写这部落格的原因，想和你们尤其是年轻的一群分享关于个人财务规划，让我们一起迈向财务自由！